Его отец — известный актёр и режиссёр Панкадж Капур (Pankaj Kapur).

Мать — не менее известная актриса и профессиональная танцовщица Нилима Азим (Neelima Azim).

Шахид до 4-го класса учился в делийской школе Gyan Bharti.

В 1984 году (Шахиду на то время было всего 3 года) его родители развелись, и отец уехал в Бомбей (Мумбаи).